Über den Autor 9

Einführung 21

Über dieses Buch 21

Konventionen in diesem Buch 22

Törichte Annahmen über den Leser 22

Wie dieses Buch aufgebaut ist 23

Teil I: Formeln zur Steuerung von Produktion, Beschaffung und Absatz 23

Teil II: Formeln zur Investitionsrechnung und Finanzierung 23

Teil III: Formeln für das Rechnungswesen 24

Teil IV: Formeln zur Unternehmensführung 24

Teil V: Der Top-Ten-Teil 25

Symbole, die in diesem Buch verwendet werden 25

Wie es weitergeht 25

TEIL I FORMELN ZUR STEUERUNG VON PRODUKTION, BESCHAFFUNG UND ABSATZ 27

Kapitel 1 Grundlegende BWL-Formeln 29

Ökonomisches Prinzip 29

Produktivität 30

Wirtschaftlichkeit 31

Rentabilität 32

Kapitel 2 Materialwirtschaft: Den Materialfluss optimieren 35

Die Materialanalyse 35

Wer A sagt, muss auch B und C sagen: Die ABC-Analyse.36

XYZ-Analyse 37

Kombination aus ABC- und XYZ-Analyse 37

Materialbedarfsbestimmung/Ermittlung der Beschaffungsmenge 38

Optimale Bestellmenge und andlersche Formel 39

Lagerbestandsüberwachung 41

Lieferbereitschaftsgrad 41

Lagerumschlagshäufigkeit 41

Durchschnittliche Lagerdauer 42

Lagerbestand in % des Umsatzes 42

Kapitel 3 Produktion: Wirtschaftlich herstellen 43

Optimale Losgröße 43

Break-even-Point/Gewinnschwelle 44

Produktionsprogrammplanung 46

Kennzahlen zur Produktionsprozesssteuerung 47

Kapitel 4 Marketing: Den Absatz steuern 49

Markt- und Vertriebskennzahlen 49

Preis-Absatz-Funktion 50

Gewinnfunktion 52

Preiselastizitäten 53

Preiskalkulation in Industrie und Handel 55

Preiskalkulation in der Industrie 55

Preiskalkulation im Handel 56

TEIL II FORMELN ZUR INVESTITIONSRECHNUNG UND FINANZIERUNG 57

Kapitel 5 Investitionsrechnung: Die richtigen Investitionsprojekte bestimmen 59

Statische Investitionsrechnung 60

Kostenvergleichsrechnung 60

Gewinnvergleichsrechnung 62

Rentabilitätsrechnung 63

Amortisationsrechnung 64

Finanzmathematische Grundlagen 65

Einen Barwert berechnen 65

Einen Zahlungsstrom bewerten 66

Dynamische Methoden der Investitionsrechnung 67

Kapitalwertmethode 68

Annuitätenmethode 71

Interner Zinsfuß 72

Vollständiger Finanzplan (VoFi) 74

Nutzwertanalyse 77

Kapitel 6 Finanzierung: Die Kapitalkosten minimieren 81

Kapitalbedarf und Kapitalumschlag 81

Effektivzinsbestimmung 85

Lieferantenkredit 86

Gesamtkapitalkosten 87

Leverage-Effekt 89

Aktienbewertung 91

Gewinn pro Aktie 91

Dividendenrendite 91

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) 92

Kapitalerhöhung durch Ausgabe neuer Aktien 93

Bezugsverhältnis 93

Rechnerischer Wert des Bezugsrechtes 93

Ausübung von Bezugsrechten 94

Kurs der Aktie nach der Kapitalerhöhung 94

TEIL III FORMELN FÜR DAS RECHNUNGSWESEN 97

Kapitel 7 Jahresabschlussanalyse: Investoren mit guten Kennzahlen erfreuen 99

Der Geschäftsbericht und seine Bestandteile 100

Vermögensstrukturanalyse 102

Anlageintensität und Umlaufintensität 103

Investitionsquote 104

Finanzierungsregeln 104

Goldene Finanzierungsregel 105

Goldene Bilanzregel 106

Liquiditätsgrade 107

Liquidität 1 Grades 107

Liquidität 2 Grades 107

Liquidität 3 Grades 107

Working Capital 109

Umschlagsdauer der Vorräte 110

Forderungs-Bindung 110

Kundenziel 111

Lieferantenziel 111

Working Capital Management 112

Cashflow 112

Direkte Ermittlung des Cashflows 112

Indirekte Ermittlung des Cashflows 112

Kapitalflussrechnung 113

Free Cash Flow 114

Dynamischer Verschuldungsgrad 115

Cashflow-Marge 116

Cashflow-Investitionsverhältnis 116

Kapitalstruktur 116

Eigenkapitalquote 117

Fremdkapitalquote 118

Verschuldungsgrad 119

Fremdkapitalstruktur 119

Rentabilitätskennzahlen 120

Eigenkapitalrentabilität 120

Gesamtkapitalrentabilität 122

Umsatzrentabilität 122

Gesamtkapitalumschlag 123

Kennzahlensysteme 124

Du-Pont-Kennzahlensystem (ROI-Schema) 124

ZVEI-System, ROE-Schema und Kennzahlen-Cockpits 125

Kapitel 8 Kostenrechnung und Controlling 127

Kostenbegriffe 128

Kostenberechnungen als Entscheidungsbasis 131

Kostenverläufe 132

Proportional steigende Kosten 132

Degressiv steigende Kosten 133

Progressiv steigende Kosten 134

Fixe Kosten 134

Inhaltsverzeichnis 17

Sprungfixe Kosten 135

Aufbau der Kostenrechnung 135

Erfassung der Materialkosten 136

Ermittlung des Materialverbrauchs 136

Bewertung des Materialverbrauchs 138

Kalkulatorische Kosten 140

Kalkulatorische Abschreibungen 140

Kalkulatorische Zinsen 142

Kalkulatorische Wagnisse 143

Kalkulatorischer Unternehmerlohn 144

Kalkulatorische Miete 144

Kalkulation der Stückkosten 145

Einstufige Divisionskalkulation 145

Zwei- oder mehrstufige Divisionskalkulation 145

Äquivalenzziffernkalkulation 146

Zuschlagskalkulation 147

Kuppelkalkulation 148

Kalkulationsverfahren im Überblick 149

Deckungsbeitragsrechnung 149

Einstufige Deckungsbeitragsrechnung 150

Mehrstufige Deckungsbeitragsrechnung 151

Plankostenrechnung 153

Starre Plankostenrechnung auf Vollkostenbasis 153

Flexible Plankostenrechnung auf Teilkostenbasis (Grenzplankostenrechnung) 155

TEIL IV FORMELN ZUR UNTERNEHMENSFüHRUNG 159

Kapitel 9 Personalführung: Kennzahlen zur Personaloptimierung 161

Personalbedarfsplanung 162

Personalbeschaffung 163

Ausbildungsplatzattraktivität 164

Vorstellungsquote 164

Einstellungsquote 164

Effizienz der Personalbeschaffung 164

Grad der Personaldeckung 164

Produktivität der Personalbeschaffung 165

Personalbeschaffungskosten pro Einstellung 165

Frühfluktuationsrate 165

Lohnformen 165

Zeitlohn 166

Leistungslohn 167

Personalcontrolling 169

Personalintensität 169

Umsatz und Cashflow pro Mitarbeiter 169

Personalkosten je Mitarbeiter 169

Personalkosten pro Stunde 170

Überstundenquote 170

Fluktuationsquote 170

Fehlzeitenquote 170

Durchschnittsalter 171

Betriebszugehörigkeit 171

Behindertenanteil 171

Frauenanteil 171

Ausbildungsquote 171

Übernahmequote 172

Qualifikationsstruktur 172

Weiterbildungszeit pro Mitarbeiter 172

Weiterbildungskosten pro Mitarbeiter 172

Kapitel 10 Wertorientierte Unternehmensführung 173

EBIT, EBITDA und NOPAT 173

EBIT 174

EBIT-Marge 174

EBITDA 174

NOPAT 177

Einen Übergewinn oder eine Überrendite erzielen 178

Economic Value Added (EVA) 178

Return on Capital Employed (ROCE) 180

Cash Flow Return on Investment (CFROI) 180

Marktkapitalisierung 182

Discounted Cash Flow 184

Bruttoverfahren 185

Nettoverfahren 186

Market Value Added (MVA) 187

Wertorientiertes Portfoliomanagement 189

Balanced Scorecard 190

Inhaltsverzeichnis 19

TEIL V DER TOP-TEN-TEIL 195

Kapitel 11 Zehn Tipps und Tricks 197

Fünf Tipps für den Formeldschungel 197

Eine Kennzahl aufbauen 197

Die zum Verwendungszweck einer Kennzahl passenden Daten verwenden 199

Kennzahlenvergleiche durchführen 200

Kennzahlen und Formeln berechnen 201

Vorsicht bei der Interpretation 202

Fünf Tricks im Formeldschungel 202

Kennzahlen durch Bilanzpolitik verbessern 202

Window Dressing 203

Hin und Her: Wertpapierpensionsgeschäfte 204

Die Eigenkapitalrentabilität verbessern 204

Grenzen der Kennzahlen- und Formelanalyse 206

Kapitel 12 Zehn Top-Kennzahlen und Formeln, die Sie kennen sollten 209

Den »Gewinn« ermitteln 209

Der Break-even-Point: Ab wann das Unternehmen einen Gewinn erzielt 210

Den Übergewinn ermitteln: EVA 211

Der operative Liquiditätsüberschuss: Cashflow 212

Direkte Ermittlung des Cashflows 212

Indirekte Ermittlung des Cashflows 212

Working Capital als weitere Liquiditätsgröße 213

Die Selbstkosten als langfristige Preisuntergrenze 214

Der Kapitalwert: Wann lohnt sich eine Investition? 215

Die Eigenkapitalquote: Wie stabil ist das Unternehmen? 216

Marktkapitalisierung: Börsenwert des Eigenkapitals 217

Umsatzrentabilität: Wie viel Gewinn pro Euro Umsatz? 218

Stichwortverzeichnis 219